Ubicada en el Cantón Penipe, de la Provincia de Chimborazo, La Candelaria limita al norte con la parroquia Matus, separada por el río Tarau. Al sur, limita con la parroquia Quimiag. En la provincia de Morona Santiago hacia el este, se encuentra delimitada por la Quebrada las Flautas, al oeste, sus límites son con el cantón Riobamba y el cantón Penipe. Esta parroquia está compuesta por varias comunidades, entre las que se destacan Releche, el Asentamiento de Tarau, y la Cabecera Parroquial, que incluye el Barrio Central, el Barrio Bajo, Barrio Nuevo y Barrio Loma.